Alle reden davon, doch wie ist die Finanzkrise entstanden?
11. Mai 2009 | von Florian | Kategorie: FinanzkriseEs begann in den USA. Dort finanzierten Kreditinstitute überschuldeten Bürgern verschiedene Immobilien. Das Geschäft war risikoreich, da nicht zu erwarten war, dass die Darlehen für die Immobilienfinanzierung zurückgezahlt werden konnten.
Warum finanzierten die Banken, wenn diese um das Risiko wussten?
Dies liegt vor allem daran, dass die Einnahmen auf dem Papier positiv aussahen. Die Banken verdienen an den Zinsen. Ein Reingewinn von 2,5% auf eine Summe von 100.000 US$ sieht schlechter aus, als 2,5% auf 1.000.000 US$. Durch die höheren Gewinnerwartungen, spekulierten die Banken auf mehr Investoren auf dem Aktienmarkt. Ein höherer Aktienpreis bedeutet für die Bank schlicht mehr Geld. So konnten die Banken einen Teil des Ausfalls decken. Teilweise wurden allerdings die Immobilien mit mehr als dem doppelten Wert belastet. Ein Haus, welches Sicherheit für 250.000 US$ darstellte wurde auf einmal mit 750.000 US$ belastet. Ein hohes Risiko, da 500.000 US$ ohne Sicherheiten vergeben wurden.
Warum leiden auch andere als US Banken unter der verfehlten Politik?
Deutsche Unternehmen und vor allem auch deutsche Banken wollten auch ein Stück vom Kuchen haben. Denn die hohen Gewinnerwartungen lockten auch deutsche Investoren. Hätten sich die Verantwortlichen richtig informiert, wäre diesen aufgefallen, dass für einen Großteil des verliehenen Kapitals keine Sicherheiten vorhanden waren. Die Verantwortlichen erhalten jedoch für steigende Gewinne eine entsprechende Bonauszahlung. Diese haben deswegen Interesse daran, möglichst hohe Gewinne zu erziehen und sind natürlich auch mit fremdem Geld etwas risikofreudiger.
Die Folgen der Überfinanzierung
Die Darlehensnehmer konnten auf Dauer die Forderungen der Bank nicht mehr bedienen. Es kam zu Insolvenzverfahren im privaten wie auch im gewerblichen Bereich. Die Banken konnten einen Teil der Immobilien zwar verwerten, blieben jedoch rechnerisch an den o. g. 500.000 US$ hängen. Geld was die Banken nie wieder bekommen sollten. Da es viele Bürger zeitgleich traf, konnten auch die Immobilien nicht mehr zu dem Wert veräußert werden, denn sie vor Jahren noch gehabt hätten, da es keine ausreichende Nachfrage mehr vorhanden war. Auch hier verloren die Banken wieder Gelder. Die Masse der nicht mehr zu bedienenden Sicherheiten und auch die Masse der Verluste durch die rapide sinkenden Immobilienpreise brachte die Banken an den Rand der eigenen Insolvenz. Weiterhin fielen die Aktienpreise, was den Banken weiter Kapital entzog.